Cú 'ra tay' quyết định của Shopee, Grab

2022 đã và đang trở thành năm đáng quên của các gã khổng lồ công nghệ như Grab hay Shopee. Không còn chứng kiến mức tăng trưởng hai con số với giá trị cổ phiếu cao chót vót, tình trạng lạm phát cao và lãi suất tăng nhanh chóng đẩy hai công ty đứng trước nguy cơ khủng hoảng tài chính.

Ngay từ đầu năm, Grab và Shopee bắt buộc phải thay đổi kế hoạch kinh doanh từ tập trung tăng trưởng sang thúc đẩy lợi nhuận. Sau vài tháng khó khăn, việc cắt giảm hàng loạt chi phí đang giúp kết quả kinh doanh nửa đầu năm của Grab và Shopee chuyển biến tích cực.

Tinh giản nhân viên, cắt giảm chi phí tiếp thị

Trong báo cáo quý III, Sea Limited - công ty mẹ Shopee - ghi nhận tổng doanh thu GAAP đạt 3,1 tỷ USD, tăng 17,4% so với cùng kỳ năm ngoái với lợi nhuận gộp đạt 1,2 tỷ USD, tăng 21,7%.

Sea vẫn lỗ ròng 569,3 triệu USD nhưng giảm tới 38,9% so với quý II. Tương tự, khoản lỗ hệ số EBITDA đã điều chỉnh (trước lãi vay, thuế và khấu hao) đạt 357,7 triệu USD, tăng gấp đôi cùng kỳ nhưng lại đã giảm gần 30% so với quý liền trước.

Bất chấp sự suy yếu của mảng kinh doanh giải trí kỹ thuật số (Garena) và doanh thu ít ỏi từ tài chính kỹ thuật số (SeaMoney), Shopee đang là trụ đỡ cho công ty công nghệ có trụ sở tại Singapore khi thu về 1,92 tỷ USD, tăng 32,4% so với cùng kỳ năm ngoái và 11,7% so với quý trước.

Doanh thu cốt lõi (chủ yếu bao gồm phí dựa trên giao dịch và doanh thu quảng cáo) tăng 54,1% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1 tỷ USD, góp phần cải thiện khả năng sinh lời của nền tảng mua sắm thương mại điện tử. Trên thực tế, việc Shopee nâng một số loại chi phí tại các thị trường cũng được xem là câu trả lời cho mức tăng trưởng đột biến này.

Ví dụ tại Singapore, từ ngày 1/8, Shopee nâng phí giao dịch từ 1,5% lên 2% cho mỗi đơn hàng giao thành công. Tại Việt Nam, từ ngày 2/10, phí cố định được điều chỉnh từ 1,5% lên 2,5%.

Nhà phân tích Sachin Mittal từ DBS Group Holdings từng tiết lộ thu nhập từ phí hoa hồng chiếm phần lớn doanh thu của Shopee và việc nâng hoa hồng có thể cải thiện khả năng kiếm tiền của nền tảng.

Bên cạnh đó, Shopee và công ty mẹ nói chung cũng cắt giảm hàng loạt nhân sự. Theo nguồn tin tiết lộ với Bloomberg, Sea Limited đã cắt giảm khoảng 7.000 vị trí, tương đương 10% nhân sự, trong 6 tháng qua.

Mới nhất, khoảng 100 nhân viên tại mảng thương mại điện tử Shopee đã nhận được thông báo sa thải vào ngày 14/11. Kể từ đầu tháng 6, công ty đã rục rịch tiến hành các đợt thanh lọc nhân sự. Tính đến hết năm 2021, Sea Limited có khoảng 67.000 nhân viên.

Nhờ các chính sách này, Sea tiết kiệm 77,4 triệu USD trong quý III.

Ngoài lĩnh vực nhân sự, Shopee còn dừng hoạt động ở các thị trường lớn như Ấn Độ, châu Âu và Mỹ Latinh từ giữa năm nay.

Thay vì đẩy mạnh đốt tiền nhằm thu hút người dùng và kéo tăng trưởng như các năm trước, Shopee điều chỉnh mạnh chi phí tiếp thị và bán hàng xuống còn 575,7 triệu USD, giảm 16,4%.

Khoản lỗ hệ số EBITDA đã điều chỉnh của Shopee thu hẹp còn 495,7 triệu USD, cải thiện 23,5% so với quý trước. Cuối năm 2023, nền tảng mua sắm online đặt mục tiêu hòa vốn EBITDA đã điều chỉnh.

Ngay sau công bố báo cáo, cổ phiếu của Sea Limited (SE) trên sàn New York tăng mạnh từ 45,8 USD/đơn vị lên 62,31 USD đơn vị, tương đương 36%. Vốn hóa tập đoàn dao động trên 30 tỷ USD.

Dẫu vậy, so với thời điểm hoàng kim vào tháng 11 năm ngoái, giá cổ phiếu và vốn hóa công ty đã giảm trên dưới 84% giá trị.

Cố gắng thoát lỗ

Trong khi đó, sự tăng trưởng mạnh về doanh thu mảng gọi xe di chuyển và giao hàng kết hợp việc cắt giảm khuyến mãi giúp Grab - ứng dụng gọi xe hàng đầu Đông Nam Á - thu về 382 triệu USD, tăng 143% so với cùng kỳ năm ngoái.

Grab lỗ ròng 342 triệu USD nhưng đã giảm những 65% so với con số gần 1 tỷ USD ghi nhận cùng kỳ. Lỗ hệ số EBITDA đã điều chỉnh đạt 161 triệu USD, giảm 24%.

“Kết quả quý III của chúng tôi chứng minh khả năng thúc đẩy tăng trưởng song song với lợi nhuận. Mảng giao đồ ăn và giao hàng nói chung đã hòa vốn theo hệ số EBITDA đã điều chỉnh. Khoản lỗ chung của công ty cũng được thu hẹp đáng kể trong giai đoạn này”, Anthony Tan, Giám đốc điều hành kiêm đồng sáng lập Grab, nhấn mạnh.

Tương tự Shopee, Grab cũng thực hiện hàng loạt biện pháp cắt giảm chi phí.

GMV và doanh thu của hãng đều tăng trưởng hai con số. Dẫu vậy, ứng dụng chỉ dành tổng cộng 476 triệu USD cho ưu đãi dành cho đối tác và khách hàng, tăng nhẹ 4% so với cùng kỳ và giảm 9% so với quý II, giảm 15% so với quý I.

Cả năm 2021, công ty chi hơn 1,7 tỷ USD cho hoạt động ưu đãi tới đối tác và khách hàng.

Trên thực tế, CEO Grab đã khẳng định cắt giảm các ưu đãi cho tài xế đối tác từ giữa năm nhằm đáp ứng mục tiêu lợi nhuận và “tăng trưởng bền vững”.

Thậm chí, kết quả thuận lợi tạo điều kiện cho ứng dụng nâng dự báo doanh thu từ 1,25-1,3 tỷ USD lên 1,32-1,35 tỷ USD. Lỗ hệ số EBITDA đã điều chỉnh cũng cải thiện từ 380 triệu USD xuống 315 triệu USD.

Doanh số mảng giao hàng của Grab tăng 250% từ 49 triệu USD lên 171 triệu USD. Mảng giao hàng lần đầu tiên chứng kiến tín hiệu tích cực, sớm hơn 3/4 so với dự báo trước đây. Dịch vụ giao đồ ăn cũng có thu nhập hệ số EBITDA đã điều chỉnh dương sớm hơn hai quý.

Doanh số mảng gọi xe di chuyển cũng tăng 101% từ 88 triệu USD lên 176 triệu USD. Lãi EBITDA đã điều chỉnh tăng từ 64 triệu USD lên 135 triệu USD.

Cổ phiếu Grab trên sàn New York hiện dao động quanh mốc 3 USD/đơn vị với vốn hóa trị giá 11,5 tỷ USD. So với thời điểm IPO cuối năm ngoái, vốn hóa của Grab đã giảm 57% giá trị.

(Theo Zing)